分類彙整:股票投資

短線過度交易

        世人總想找到一個能不停製造金錢的方法,有點像秦始皇派人找長生不老藥一樣,研究個不敗的交易法則讓我能輕輕鬆鬆股巿撈錢,就不用上班看看電腦按按鍵盤就能擁有富足生活,那我的人生就是彩色的了。

       事實上台灣股巿交易真的是世界上最划算的投資了,有証券所得的人不用課稅,看不懂証所稅要廢除什麼?應該要課重點稅然後取消薪資所得課稅,這樣子台灣才能把傾斜稅制調整過來。但台灣富人的天堂只課個証券交易稅加上買賣付給証券商的手續費,這樣一次才0.585%的成本,比起基金還要2%的費用真的是相當低廉。每天不停的進出股巿妄想能買低賣高一天賺1%,一年就300%。如果大家有玩過擲銅板,當擲的次數夠多銅板正反面出現的機率應該一半一半,這就像投資股票過度短線交易,投資次數一多最後一定輸贏各半,那是不是就剛好不賺不賠呢?我們可能忘了還有交易成本的支出,每週買賣台股一次一年52週52×0.585%=30.42%,大概100萬的錢就要付出30萬的成本,我們的股神巴菲特縱橫股海40年,平均年化報酬率約21%,我們何德何能可以維持每年高過30%以上的績效呢?

       但還是有很多人痴心短線交易台股,過度自信自己有預測巿場的能力,或有相當的技術指標判斷功夫,但投資時間愈短要預測股價的漲跌幾乎是不可能的任務,任何方法是無效的,那種勝率就如同擲銅板一般,完全是一種賭徒偏好,股海巿場總要有人繳些錢才能一直玩下去,少數人的獲利是來自多數人的盲目投資。

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2015年的金融巿場展望

2015

       迎接2015年新的一年,去年在經歷一波的油價崩跌讓巿場擔憂會引起金融風暴,但根據統計產油國的平均油價成本約每桶30~40美元,目前油價仍在55~60美元區間,還不足以造成石油輸出國的財政困難。在低油價和全球充沛資金下,美股仍續創新高,今年預期聯準會升息的情況,美國經濟數據基本面紮實將帶動美元持續走強,美股雖價格貴了些但在2015年仍是值得關注的巿場。中國因金融結構的改變,包括滬港通打開了中國股巿的金流,讓資金重返股巿,已修正4年之久的中國股巿,有機會重獲股民的信心。印度巿場2014年上漲了30%,在印度通膨下降和降息的空間下,2015年股巿有機會再往上成長。新興巿場債因為俄羅斯、巴西經濟探底,和高收益債因為能源公司重挫而下跌修正,但債券若持有時間拉長,長期來說還是能讓投資人賺到穩定收益。歐、日、原物料國雖不討喜,但最壞的巿場拉長時間定期定額分批投入佈局,反而是個風險極低的投資策略。

      雖然今年各個投資機構皆預期是多頭年,但畢竟多頭已邁入第6年,從今年起每年調整30%的投資部位至防禦型的高評等債券基金,是非常合理的風險管理。理財不用買到最低賣到最高,魚頭魚尾不吃只吃魚肉好吃又不會噎到。理財三大原則:1、理財計劃比巿場行情重要2、資金存量比投資報酬率重要3、理財EQ比理財IQ重要。巴菲特買股票不看技術分析,巴大師說:我不玩股票,我玩玩股票的人,不買臉書,google,即使在未來10年比現在值錢也不會後悔,只選擇犯錯機會最小的公司。因此理財不需要很高的智商,高明見解或是內線消息,只要有穩健的方法和堅定的意志,不讓情緒輕易改變這個方法。